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来,了解一下野生早期投资?

Jessie LI Jessie LI Follow Jan 16, 2021 · 1 min read
来,了解一下野生早期投资?

前言

在翻译naval系列的过程中,我们谈论过很多关于天使投资的内容。尽管naval努力做到平易近人,但依然是以一个非常成功的创业家/专业投资人给出的建议。有时候我会把自己强行带入,并不断提出一个问题:对于非科班出身的伪VC,我可不可能通过不走寻常道儿的「野生早期投资」实现小而美的经济独立呢?

天呐,野生早期投资,我爱我自己。

为了使生活不无聊,有时候给自己做的事情加点戏也不错。比如,普通人做个投资有啥可“艺术的”?艺术在于它的戏剧性

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是的,戏剧性

比如,普通人可能没有那么巨鹅的资金,但是如果你的飞镖更准呢?

普通人可能没有那么广泛的社会网络触角,但如果你就是善于抓🦄️ 呢?

当一件事情变得大众的时候你再拼命叫好,这叫滑稽。反之,才叫能力。

特别是在我接触过若干这样的人之后,更相信这是「完全可能的」,而且你会在这个过程中进入正向的循环。

Roam Research的第一个投资人

我最近在读Richard Meadow书「Optionality」时才知道,他才是最早投资Roam的人。比最近披露的一批投资人:tim ferriss (不用多说了),coinbase前CTO balaji,stripe创始人等等,都要早。

图片RoamResearch最新公开的投资人

2013年,你可以与王兴一样的单位成本投资比特币的“天使轮”。今天,同样如此。

图片王兴2013年发于饭否

大佬们也有看不准的时候

Upfront Ventures的Mark Suster是如何错过Uber天使轮的。

  • 当时uber的情况是上线app store两周,十来个司机完成了十几次车程
  • 创始人Garrett Camp, TK卡兰尼克和Tim Ferriss都“上车”把自己的钱投进去了
  • Mark回复说“看过了,很难想象这个东西会有很大的市场” ——Alex from 溯源育新

图片2001年邮件截图

为什么叫野生,因为普通人(非VC)什么先天优势都没有,木有money木有巨型网络,唯一可以有的可能就是持续的学习能力、独特的好奇心和一些逐渐增多的无需许可的机会。

Why? 早期投资有啥可研究的

我们从第一性原理出发,早期投资的目的是:

Find the most undervalued asset/person and Support them. Let their luck becomes yours.

在VC的钱进入之前找到天才创始人/想法,并且支持他们。——naval

naval的「如何不靠运气变得富有」系列里告诉我们,只有两种方式创造财富(变得富有):BUIDL和 INVEST

BUIDL 在这里不做讨论,但可以从code和media或小生意开始做。写代码做产品,写文章做媒体,卖冰淇淋做小商铺,总之就是成立一个自己的生意/事业等。或者直接发起一个🖕️ 项目。

参考阅读:the middle finger project

投资,尤其是早期投资有趣的地方在于:

关于杠杆(Leverage)

undervalued means leverage.

不要把杠杆看的异常可怕和遥远,比如想到金融危机期间华尔街银行家用的杠杆,不好意思戳穿的是,我们根本够不着那种情况。

Richard在optionality中有一个对杠杆的描述是:

debt is borrowing money for consumption,and leverage is borrowing money to invest

不谈结果,只是从目的上说。债务和杠杆的区别在于:债务是借钱消费,而杠杆是借钱投资。

当然不是鼓励你借钱,杠杆的意义在于:在可控的风险区间,获得非对称的回报。

关于网络(Network)

Network not equals to Relationship.

在早期投资中网络的意义不言而喻,但好的deal很少来自于到处狩猎(无论是有意还是无意),而来自于长期关系,数量并不意味着质量,也许你也和我以及楼下大妈一样接到过某某VC资本发来的短信:如果你身边有人创业请联系我们…

「能」并不意味着「能做好」

虽然确实乌烟瘴气,但是目前来看门槛较低的早期投资机会就是加密货币

我知道很多人会说那里有一大堆风险和妖魔鬼怪,但是现在世界上有什么东西可以保证你的收益吗?你说银行?哈哈哈哈。

(点我)

所以,加密市场好的一点是进入相对无权限,但是学习曲线十分陡峭,而且容易自我怀疑。人们需要听所有人说话,然后忽视所有人说的话。我喜欢Jade说的投资是修行,它不是你不负责任不学习不痛苦就能轻易赚到的东西,相反,它是一种戏剧性的东西,很苦,但也很刺激,很有挑战性,很像LIFE或LOVE?

这个衡量标准当然不仅限于经济上的收益,如果你的眼光、判断力越来越强,收益只是副产品。它还让你不断地思考:

你通过支持别人实现了自己的想法吗?如果没有,自己可以做点什么?(这可能会涉及到invest-build的角色转换)

在这个过程中,我有没有真正帮助到他们?我起到了什么作用吗?

How? 早期投资的关键词

早期投资对我个人来说的关键词:长期的眼光,在能力范围内保持开放;认识自己鼻子的方向;基于个人关系做交易;多做预测。

对新事物保持开放

如果你将投资仅仅局限于钱的游戏,你就拒绝了大部分的可能性(optionality)。所以我会在胖车库持续的关注看似风马牛不相及的加密货币、小行星采矿、合成生物学和第二大脑工具RoamResearch。

我之所以写比特币,投资比特币,不是为了“投资”本身,是因为我喜欢它,它带来的叙事科幻电影里都见不到!(最近在研究反身性和模因)

同样,之所以和起源太空、蓝晶微生物这样的团队接触,为RoamResearch建立中文社区是因为我喜欢他们,我喜欢这样胆儿大的事儿,如果你看马斯克/NASA火星计划诺奖的基因剪刀会兴奋,当他们可能在你身边时,你可能会和我一样兴奋。我喜欢他们骨子那种愚痴,傲气,和执拗,我想成为这样的人。

刚巧我在自己的笔记里翻出了5月份时写的一段话:

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也许你可以通过花费数年时间专门研究创业投资的艺术来建立优势,但如果你真的走这条路,研究表明,指数化是最好的方式:与其试图选择赢家,你能做的最好的事情是接受每一个出现的合理的赌注。对在你很熟悉的领域里突然出现的天使机会持开放态度,或者基于个人关系做一笔交易。——Optionality

基于个人关系做交易

Richard在书中提到他投资Roam的时候:

我支持的公司的创始人是我见过的最聪明、最有魅力的人。我对这个领域有足够的了解,所以我相信他在做一些事情有着非凡的价值。我对他的性格也有足够的了解,如果必要的话,他是那种会搬回河边的一辆面包车里坚持创业的人。然而,那时他几乎破产,没有粉丝,没有用户,也没有任何机会在沙山路(硅谷的一条遍布VC的路)上得到橄榄枝。市场对我朋友的估值低得可笑,我为何不自己“套利”呢?

让周围充斥一些有趣而且敢想敢做的人,或者让自己主动接触爱搞事情的「异想天开分子」也是一个明智的选择,时常和他们约个coffee或者散步啥的🚶‍♀️。

比如有一次和高师傅散步,路过一排共享单车,他突然停下来问我:你说自行车二维码可不可能做成token,那些广告牌呢?

*两周后他做了YFII,那也是我的第一次defi投资,当时我还惊呼gas费好贵。

多做预测

再加一句,并把它留在社交媒体上。因为预测错了,删了就是了。预测对了,可以拿出来吹屁。

预测的目的不是为了将来吹屁(好吧是的;),也是加强自己的信念和对某件事物继续学习、理解下去的信心,有了越来越强的信心我们会变得更加好奇,形成正向的循环。

图片matti:meme是如何形成的

野生早期投资匪帮

一句话概括:早期投资的艺术就是挖掘最被低估的想法和最有可能把它实现的人。

其实比VC做得更好并不是目的,是要证明你的信念,你为之疯狂的但还没被多数人接受的想法,确实带给人们了价值。

最后,今天正式成立野生早期投资匪帮并发行5枚FG NFT(NFT是什么?就暂且理解为限量胖车库加密纪念币吧hhhh),告诉我一个你秘密发现且非常喜欢的早期想法/项目,写信到[email protected]。我会根据内容联系你~

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“The void I saw in the future was no longer a liability, but the greatest opportunity.”

Written by Jessie LI
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